公司声明由于部分投标项目、重大项目推进进度放缓，原拟在2014 年投标的项目、实施的项目推迟到2015 年进行投标和实施；客户内部管理新的要求，导致公司已实施项目商务进度较实际进度延迟，收入未能在2014年内完成确认。
    收入确认规则远严过同行。据招股说明书，公司定制软件产品在同一会计年度内开始并完成的，在软件成果的使用权已经提供，收到价款或取得收取款项的证据时，确认收入；软件服务收入的确认原则及方法则是在在劳务已经提供，收到价款或取得收取款项的证据时，确认劳务收入。此类规则远严于服务类和项目类软件公司常用的完工百分比法。若远光软件采用同行的收入确认法则，预计收入与利润增长将延续稳健节奏。
    行业属性的收入波动常制造经营与预期拐点。1）久其软件2012 年6 月28 日晚公告半年业绩下修公告，2013 年2 月5 日晚预告2012 年归属于母公司所有者的净利润下滑70%；恒生电子2013 年2 月3 日晚公告营业利润下滑；广联达2012 年7 月11 日晚公告中报下修。此类软件企业将业绩下滑解释为行业需求波动，在行业应用类公司中极常见。2）业绩下滑还常迎来新管理层：久其软件2012 年11 月27 日公告新总经理施瑞丰上任；恒生电子2013 年2 月4 日任命新总经理刘曙峰；伴随本次业绩修正公告，远光软件的新总裁黄笑华2015 年1 月29 日上任。3）当前久其软件、恒生电子、广联达现价分别比原公告日高359%、378%、217%。远光2013 年末的应收账款周转率为4.48，存货周转率为128，无开发支出资本化，资产负债表稳健，行业收入恢复可轻松传导至利润表修复表外业务开拓2015 年形成收入。2014 年，公司加大对移动互联网应用、财务共享、日利润、矿山智能、资产全生命周期管理等新产品的研发投入，成本增长较快，上述产品成果已经形成，但无法在2014 年利润表体现成果，将在2015 年贡献业绩。2014 年以来远光共创和智和卓源分开始陆续获得电厂燃料智能化项目，预计2015 年远光软件的燃料智能化业务将进入收获期。
    下调2014 年盈利预测，维持2015-2016 年利润预测，维持“买入“评级。公司由于部分投标项目进度放缓预以及收入确认延后，我们下调2014 年净利润至1.95 亿元，下调幅度为43%.2014-2016 年收入分别为6.92、12.9 和15.1 亿元，净利润分别为1.95、4.8和5.9 亿元，每股收益分别为0.42、1.04 和1.28 元。