金宇集团在行业内竞争力强，是本次疫情最受益标的。金宇集团在口蹄疫疫苗上有着先发优势和技术优势，在行业内率先成功实施口蹄疫疫苗悬浮培养生产工艺改造，由此实现疫苗销售连年高增长。公司在行业内竞争力强，产能充裕，是本次疫情最受益标的。长期来看，口蹄疫疫苗市场还有很大的增长空间，我们预计未来公司口蹄疫疫苗销售还将维持高增长。
    储备品种支撑长期发展。子公司扬州优邦与武汉中博生物股份有限公司研制的猪圆环疫苗获得二类《新兽药注册证书》，猪圆环疫苗即将投产贡献收入。公司正在加紧研发布病疫苗，同时在布局高端禽流感疫苗。
    风险分析：下游养殖业低迷；市场竞争激烈程度超预期
    盈利预测及投资价值：上调盈利预测，我们预计公司2014～2016 年EPS 分别为1.45 元、1.78 元和2.31 元，对应市盈率为31.86、25.90和19.99，增发后摊薄EPS 分别为1.32 元、1.62 元和2.10 元，对应市盈率为34.95、28.41 和21.93。公司竞争优势明显，增长前景看好，与可比公司相比应享受一定估值溢价，维持“增持”评级。