行业高景气助新能源汽车进入全面爆发期，电动汽车连接器新利润增长极完成：公司2014 年业绩高增长另外一个主要原因即新能源汽车连接器业务的全面爆发，2014 年国新能源汽车生产数量创新高，达到84900 辆，同比增长3 倍，我们预计公司该业务2014 年营收超4800 万元，同比增长约350%，业务规模位居行业前5。展望2015 年，新能源汽车仍将高速增长，行业增速有望超100%，总量迈入20 万辆级别，而我们预计公司电动汽车连接器业务也有望达到1.2 亿规模，实现150%左右增长。
    通信连接器进入关键年，军工连接器巨大空间可期：2014 年公司增资永贵盟立，切入华为百亿通信连接器市场，永贵盟立15-16 年有望分别实现1200 和1800 万左右净利润，同比增长100%和50%，通信连接器业务开始明显贡献业绩，而军工连接器业务资质2014 年开始突破并扩产，预计16 年底开始明显形成销售，2017 年后有望实现8000 万营收和2400 万净利润规模，并且行业规模超80 亿，空间巨大。
    预计公司 2015-2016 年EPS 分别 1.04（博得开始并表，增发完成后转增股本前的股本，后同）和1.41元。当前股价对应43x15PE，公司未来业绩高增长确定，发展空间已经完全打开，且进度超预期概率大，给予2015 年100 亿市值预期，目标价 65 元，继续给予“买入”评级。