公司预计全部达产后，可实现年销售收入约3.2亿元，净利润约5,600万元。
    目前，公司电动汽车连接市场拓展良好，前3季度收入4000余万，已经是13年全年该项业务收入的4倍，而军工连接器经过长时间酝酿，今年也已开始小批量供货，两项新业务市场需求巨大，发展空间广阔。
    外延式发展路径明确：公司先后收购重组了主营轨道门系统的北京博得，以及具有华为供货资质的通讯连接器公司深圳盟立，我们认为业务的延伸打破了原轨道交通连接器的业务局限性，公司搭建的轨道交通产业内和连接器业务领域内的双轨延伸发展的格局已经形成。此外公司主营业务轨交连接器需求旺盛，市占率不断提高，未来有望持续业绩的高增长。
    盈利预测和投资建议：预计公司2014-2016 年分别实现营业收入362、514和695 百万元，分别实现净利润108、140 和175 百万元， EPS 分别为0.70、0.91 和1.14 元（尚未考虑博得并表后带来的业绩和股本影响，按收购公告预计，博得并表将增厚2014 年EPS 0.10 元）。公司受益于轨道交通建设的蓬勃发展和国产化推进，同时也在不断推进外延式发展，我们继续给予公司“买入”的投资评级。
    风险提示：轨道交通行业波动风险；产品新领域市场开拓不达预期风险；重组进度低于预期风险；