资本市场持续回暖，截止2014 年11 月我国股票账户数量达到18121.6 万户，较年初新增603 万户，公司日均覆盖用户1157 万人，较年初增加300万，由此公司金融电商业务收入同比实现400%以上增长，成为公司业绩增长的主要驱动力。由于2013、2014 预收账款大幅增加，2014年度确认的金融数据服务业务收入同比大幅增长。同时，由于经济形势和公司业务统筹的影响，2014 年度广告收入出现下滑，整体业务结构呈现优化调整。
    中国金融资产配置加速转移，互联网助力理财市场崛起。中国储蓄率高达85%，而美国对应的为15%，目前中国家庭存款余额达到50 万亿元左右，未来随着银行利率的进一步下行，资本市场赚钱效应的凸显，越来越多的资金涌入理财市场。与此同时，随着“余额宝”等产品对用户网络理财习惯培养的加深，互联网理财即将迎来蓬勃发展。
    互联网金融政策红利持续释放，公司一站式互联网金融服务平台的战略布局稳步推进。李克强总理视察微众银行、央行发放个人征信牌照等动作释放出强烈信号，网络券商、互联网银行等牌照有望取得实质进展。作为一站式的互联网金融平台，公司在用户数量和用户粘性方面都处于绝对优势地位，2014 年公司先后发布股权激励、收购香港宝华世纪证券，强化在人才、牌照和国际化方面的布局。
    预测公司 14/15 年EPS 分别为0.14/0.26 元，给予6-12 个月40 元目标价，给予“增持”评级。