顿汉布什控股为具有百年历史的世界知名中央空调生产企业，是空调螺杆压缩技术的引领者。通过此次收购，公司从工商业制冷设备领域拓展到中央空调领域，形成两大业务并举态势。
    收购增厚业绩：冰轮香港2013 年的营业收入为1,123 百万元，归属于母公司股东的净利润为46 百万元；而2014-2017 年盈利预测为：归属于母公司股东的净利润分别达到54 百万元、65 百万元、83 百万元、101 百万元（其中，2015-2017 年为业绩承诺）。根据方案，冰轮香港的交易价格为211百万元（收购市盈率较低，与其资产负债率高有关），办公楼资产交易价格为100 百万元，公司将向冰轮集团发行股票3,179 万股（发行价为9.78 元），同时向特定投资者发行股票不超过974 万股（发行底价为10.27 元）。
    盈利预测和投资建议：如果不考虑此次收购，我们预测公司2014-2016 年EPS 分别为0.339 元、0.432 元、0.504 元。如果按发行底价测算，收购方案完成后，公司2014-2016 年的EPS 预测将分别增厚为0.430 元、0.539元、0.646 元，增厚幅度均为25%左右。公司受益于冷链行业发展，此次重大资产重组使公司业务进一步延伸至中央空调领域，结合业绩情况和估值水平，我们维持公司“谨慎增持”的投资评级。
    风险提示：原材料价格大幅上涨导致利润率存在下滑的风险；由于信贷环境、消费需求等因素导致冷链投资波动，进而影响公司产品需求的风险。