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>> 浙商证券-蓝色光标(300058)-布局一流数据公司,跻身精准营销前列-141215
上传日期:   2014/12/16 大小:   659KB
格式:   pdf  共4页 来源:   
评级:   买入 作者:   黄薇
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客户主要集中在垂直行业,如旅游,汽车,教育,电子商务等领域。
    精硕科技是国内领先的第三方监测平台,长期积累了大量的数据,提供社会化媒体、电商及跨多屏整合领域的大数据分析、管理、应用及综合解决方案。精硕拥有中立的身份和丰富数据积累,适合建立DMP系统贴身服务客户。
    上述两个公司的收购是蓝标在建模及大数据分析的道路上的重要一步,有望改变当前的广告行业商业模式,CPM 买入CPC 卖出,模型精准度将决定盈利水平。
    线上线下互动 房地产广告营销升级
    沈阳新维作为腾讯房产频道的运营商,在当地房产网络媒体中的市场份额均位居前列,目前代理业务涵盖辽宁、吉林、黑龙江、山东四个省份,是腾讯房产全国最大加盟商之一。
    新维的加入有望与蓝标原有的今久广告形成互动,今久原业务是“前期定位+全案推广+媒体代理+电商+新媒体+公关活动”,新维拥有互联网整合营销和数据积累优势,协同互动可期。
    盈利预测及估值
    上述收购将有效打通线上业务链条,交叉销售效果明显,从而提升蓝标的内生增长速度,蓝标并购的化学效应将由此逐步释放,引擎将从并表效应升级为协同效应,整合营销全案服务提供商是公司新的定位。我们预计协同效应将至2015 年EPS 升至1.12 元,2015 年PE 降至22X,我们维持坚定看好。
    
 
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