并积极推进国瑞药业与体系内上海医药工业研究院的合作，提高核心竞争力。
    国企改革试点工作：2014 年7 月15 日，国务院国资委召开专题新闻发布会，宣布中国医药集团总公司为国务院国资委选定的中央企业发展混合所有制经济和中央企业董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核和薪酬管理三项职权的试点企业之一；公司与国控的同业竞争问题还未解决，国企改革的推进对公司的长期发展具有重要意义。
    投资建议
    作为中国医药集团麻醉药和口腔业务平台，公司的医药流通业务精耕细作，并且具有较高的壁垒。我们积极关注国企改革进展，看好新时代下的医药流通企业业务创新和价值。
    估值
    不考虑整合，给予公司 2014-2016 年EPS 为1.034、1.262 和1.519 元，同比增长20%、22%和20%。
    风险
    药品价格降低；麻药管控政策变化；国企改革低预期；