其中三季度营业收入为25.4 亿元，同比增长15.4%，归属上市公司股东净利润为7.5 亿元，同比增长51.4%，EPS0.08 元。
    预计2014 年公司净利润30 -31.5 亿元，增长42%-49%；EPS 0.3280元-0.3444 元。
    2．我们的分析和判断（一）面板业务持续稳定扩张
    前三季度，华星光电销售液晶面板和模组产品合计1824 万片，实现销售收入129.4 亿元，同比增长21.9%，净利润16.9 亿元，同比增长19.7%，是集团利润贡献主要部分。第三季度华星光电毛利率大幅提升5个百分点至17.9%，盈利水平显著提高，持续领先行业。
    预计T2 工厂将比原计划提前45 天投产，T3 工厂也已于9 月启动，公司看好未来面板需求，并加速布局平板电脑和手机显示屏，配合集团通讯业务的快速发展，未来面板业务利润贡献还将持续加大。
    目前，面板价格开始回升，预计全年面板仍将贡献较高利润。
    （二）通讯全年目标上调
    TCL 通讯收入160 亿元，大幅增加69.6%，净利5.7 亿元。产品销量同比增长34.9%，智能终端占比超过50%。公司目前智能终端产品线丰富，海外市场增长迅猛，为来公司重点推进4G 产品线，持续看好该目标市场。公司对经营持较为乐观态度，将全年收入增长目标提升5 个百分点至50%。
    （三）多媒体盈利改善
    多媒体整体收入下降16%，主要由于内销市场需求疲软，收入下降28.3%，Q3 毛利率17.9%，同比提升3.5 个百分点，智能电视目前仍处于低毛利加速覆盖增加激活用户和活跃用户阶段，随着激活用户数不断增加，目前多媒体业务盈利恢复，未来增长可期。
    （四）白电加大投入新增
    家电集团空调、冰箱、洗衣机在上半年行业需求增速放缓的不利情况下，前三季度收入增长0.8%，利润增12.2%。家电集团年产冰箱、洗衣机各200 万台的研发及生产基地已于10 月10 日在合肥正式投产，预计未来对公司整体收入贡献将加大。
    3．投资建议
    预计2014/2015 年实现EPS 0.33、0.41 元。公司业绩弹性较大，未来面板业务产能扩充，预计将大幅增加面板业务收入；此外公司通讯业务发展势态良好，盈利能力稳步提升，预计未来利润贡献将加大。考虑定增未来或为公司带来多元化发展机会，给予“谨慎推荐”评级。
    4．风险提示：终端需求增长放缓。