彩电多媒体业务扭亏：三季度多媒体业务实现净利润0.48亿元，而去年同期亏损1.13亿元，经营表现符合预期；报告期内公司推进组织和流程变革，加强成本及费用控制，并且智能新品推出提速，推动三季度多媒体毛利率达17.96%，同比大幅提升3.55个百分点。
    通讯业务收入增幅明显，白电盈利能力有所下滑：在新品发布提速、智能手机及海外市场高速增长推动下三季度通讯业务收入增长46.88%，同时在产品结构优化背景下均价及盈利能力均有明显改善，使得三季度净利润达2.30 亿元；而家电业务销量表现好于行业，三季度空调及洗衣机分别增长20.96%及16.01%，冰箱则下滑30.83%；不过盈利能力有所下滑，三季度白电净利润仅0.11 亿元，净利率为0.5%，较上半年盈利能力明显回落。
    维持“推荐”评级：我们认为公司全年业绩延续较好增长也在预期之中；总的来说，基于传统盈利模式稳健发展及新兴盈利模式持续探索，公司长期发展值得看好；预计公司14、15 年EPS 为0.33、0.37 元，对应目前股价PE 为9.12、8.13 倍，维持“推荐”评级。