报告期内公司经营状况稳健，实现营业收入11.36 亿元，同比增长16.74%，单季度收入增速25.5%。
    汇率变动导致财务费用有所增长。主营业务的强势增长使得扣非后净利润大幅增长。我们认为公司高科技、金融、商业物流三板块驱动，并持续布局互联网、医疗等潜力空间领域，未来业绩有保证。
    客户结构改善，金融IT 及车联网领域突破在即。传统外包业务专注于惠普等优质客户，人均创收提升。银行IT 行业发展迅速，公司借助上海泓智经验优势有望实现突破。已完成汽车远程通信、故障诊断解决方案等项目，良好的业务经验助公司紧抓汽车IT 优势。
    并购扩张落地，战略转型可期。今年上半年公司收购美国TPG 公司，加强企业BI 服务和商业大数据挖掘实力，提升企业应用和解决方案能力。公司收购上海泓智科技，补全金融大数据方面短板，业务和客户实现互补。长期来看，外延扩张银行IT 等朝阳产业可实现业务升级和结构优化，向行业解决方案提供商转型的未来值得期待。
    投资建议。2014-2015 年 EPS 1.09，1.49 元，目标价43 元，维持“买入”评级。