与世界三大认证机构的战略合作，有两方面积极意义：1、该战略合作其实是对伊利产品品质的背书，有了三大认证机构的认证，大家对于伊利产品品质将具有更高的信任度，这是消除国内消费者对于国内乳制品产品疑虑的良好契机；2、战略合作可以帮助伊利进一步提升其食品质量安全。
    我们认为这次合作将对伊利的产品品质及品牌美誉度有极大的提升，结合伊利今年在综艺节目上冠名的举动，我们认为伊利正在积极打造自身品牌的知名度、美誉度，以此来强化自身品牌溢价，在品牌上形成差异化。对于产品差异化较低的乳制品来说，品牌的差异化及溢价尤为重要。我们看好伊利在产品品质及品牌形象上的积极建设，看好其未来稳健成长。
    我们维持公司的盈利预测，预计2014-2015 年实现销售收入542 亿、617 亿元，同比增长13.4%和13.8%；实现归属母公司净利润40.2 亿、52.3 亿，同比增长26.2%、30.1%，实现EPS1.31、1.71 元，重申“买入”评级，强烈建议买入，按2014 年25-26 倍PE 给予目标估值区间32.75-34.06 元。
    风险提示：食品安全问题；新品推广低于预期；原奶价格波动较大。