公司治理结构将进一步优化。在惠而浦入主之前，合肥国资委和日资三洋系分别持有33.57%和29.52%的股权。国资、日资的相互制衡降低了公司的治理效率，此次定增完成后，惠而浦将成为绝对控股股东，相互制衡的局面被打破，同时其市场化的运营与激励机制有望提升三洋的治理效率。
    潜在代工订单空间近500 亿，收入打开十倍成长空间。惠而浦产品线以白电、厨电为主，2013 年收入规模为188 亿美元，总的OEM 订单规模150 亿美元左右。惠而浦将公司定位为亚洲白电的制造与采购平台，公司未来有望承接美国本土之外制造订单。国内代工订单方面惠而浦承诺在同等条件下公司优先，因此200 多万台的国内微波炉订单有望最先转移至公司。海外订单方面，惠而浦美国本土之外的代工厂主要集中在欧洲，这些工厂人力成本高，营业利润低，订单转移的动力强。这些OEM 订单规模大概在500 亿左右，是公司目前收入规模的十倍（2013 年收入53 亿）。
    盈利预测及评级。预计2014-2016 年公司净利润增速分别为41.5%、37.8%和46.2%。EPS 分别为0.96、1.33 和1.94 元，对应2016/7/30股价的PE 为15.3、11.1 和7.6。考虑到公司未来成长空间大、确定性高，给予“买入”评级。