b、公司组织变革：股权激励人心，引进国际化人才。c、公司业务发展模式变革：由产品主导型向平台型过渡。公司将不断丰富高端疫苗产品线，把金宇集团打造成以牛羊疫苗为特色，猪、禽、宠物全产品系列的动物保健解决方案提供商。
    2、国际动保龙头--硕腾成长启示:并购合作+技术服务：硕腾为全球动保龙头公司，目前市值约160 亿美元（约1000 亿人民币）。公司成长启示：1、成长逻辑：并购合作是硕腾成长中的重要主题，整合优质研发资源，聚集优秀技术专家兽医团队，丰富公司产品线。2、硕腾核心竞争优势：a）研发制胜。公司近几年研发投入均超过收入10%；b)技术服务为主。公司技术专家团队深度服务客户；直销为主，减少经销商依赖。c）丰富产品线，多样化产品组合令公司能够满足不同客户各种需要。
    3、动物疫苗行业战略机遇期：时不我待，赢家通吃！受益养殖规模化加速，动物保健品行业将发生变革：一、养殖企业疫病防治转向预防为主，疫苗支出将大幅增长。二、食品安全事件催化行业集中度继续提升。
    三、动物疫苗政府招标采购--优质优价大势所趋。四、高端市场苗蓝海市场前景广阔！4、公司盈利预测及估值：我们预计金宇集团14 年/15 年/16 年实现生物疫苗收入10.0/14.6/18.6 亿元，增速分别为60.7％、46.0％、27.3%，净利润为3.78 亿元/5.35 亿元/7.03 亿元，同比增50.8%/41.0%/31.7%，EPS 为1.35/1.90/2.50 元，当前股价对应PE 分别为24×、17×、13×。
    在目前国内动保行业内，金宇集团最有可能成为中国的“硕腾”。公司后备品种丰富，业绩增长确定性高，应该给予更高估值溢价，我们给予14年EPS 对应35 倍估值，目标市值150 亿，给予“推荐”评级。
    主要风险因素：1、动物疫苗安全风险 2、公司开拓高端市场苗进展情况不及预期 3、疫苗产能建设不及预期。