事实上，由于CNC 外观件、超精密连接器等高毛利率产品占比的提升，长盈的盈利能力也将有所提升。
    预期全球智能手机整体增速在今明两年将分别为20%和15%，在三星增长停滞的同时，国产品牌保持高速增长，整体出货量将有望从去年的2.7 亿部增长至今年的4 亿部上以。中国移动已废除4G 手机的5 模要求，中国电信也将推出4G 套餐，4G 手机的爆发即将来临。长盈精密绝大部分收入来自华为等高成长客户。
    国内手机采用金属机壳进展加速。不仅仅用于市场普遍认为的2000 元以上的中高端机型，也在部分千元机上面获得应用。（见附录中的部分机型）CNC金属加工产能紧张的局面不改。按照2014 年8%的渗透率和80 元的单部手机价值量测算，对应国产手机对金属机壳的需求量高达近30 亿元，需要3000台CNC 设备。我们认为，金属机壳的渗透率在未来三年将有望持续提升，市场规模也将有望快速增长。
    财务与估值
    我们预计公司上半年净利润增长35-40%，全年业绩增速有望逐季向上，预计公司2014-2016 年每股收益分别为0.69、0.97、1.34 元，按照可比公司平均PE 的估值方法给予2014 年36 倍PE，对应目标价24.84 元，维持公司买入评级。