业绩符合预期。西部证券前3季度实现营业收入8.7亿元，同比增长35%；归属母公司净利润2.6亿元，同比增长60%，EPS为0.22元；第3季度实现营业收入3亿元，同比增长37%；归属母公司净利润0.88亿元，同比增长42%。交易量回升和投资收益较好增长推动公司业绩增长的主因，看好公司新三板业务的竞争优势和新业务的增长潜力。
    季度费率企稳回升，市场份额提升1个BP。前3季度实现代理买卖净收入4.9亿元，同比增长39.8%，同期市场交易量增长40%是经纪业务增长主因。第3季度股基费率环比增长0.7%至0.131%，市场份额提升1个BP至0.52%。公司持续推进经纪业务资源整合，将营业网点打造成各项业务的营销窗口和服务基地，经纪业务逐渐向财富管理转型。
    受IPO暂停影响投行业绩欠佳。投行业务因周期性因素和IPO暂停影响，前3季度实现投行净收入526万元，同期有较大下滑。公司投行项目处于储备期，目前有4家企业上报证监会，3家企业处于落实反馈意见阶段，还有10多单储备项目，已签订债券主承销项目协议20余单。
    资产配置灵活，投资收益持续改善。前3季度自营收入1.71亿元，同比增长147%，贡献比19.7%。公司自营风格相对稳健，灵活调整投资仓位，公司适度增加固定收益投资杠杆，把握信用债投资机会，增加债券投资规模，3季度末交易性金融资产和可供出售金融资产规模27.36亿元，较年初增长137%。
    资管规模和收入稳步增长。前3季度资产管理业务收入775万元，同比增长264%。今年成立“易储通”现金管理和“慧利荣华”集合资产管理计划，9月底集合计划规模4.21亿元，较年初增长16.5%。