太极股份属于系统集成公司，提供行业解决方案与服务、IT 咨询、IT 产品增值服务。它是国家重大信息化工程设计和建设的重要承担单位。历史发展路线是决定太极股份选择经营客户的重要原因。
    系统集成业务的毛利率和净利润率较低。提高周转率或者杠杆率是提高股东回报率的主要方式，太极股份的修正后存货周转率为33 倍，为行业最高；应收账款周转率略低于行业平均水平；风险资产回报率优于主要的竞争对手。
    公司认为自身业务构成不尽合理，并在增加软件产品、运维服务和咨询服务三种业务形态。其中，智慧城市顶层设计是咨询业务的核心。2012 年3 月，公告中标的“智慧北京”核心基础平台成为智慧城市领域的标杆案例，后续收获智慧海南、智慧乌鲁木齐等多项顶层设计。太极股份很可能在集团的智慧城市业务中成为牵头单位，可能从顶层设计切入行业应用，甚至为财政宽裕地区政府实施低风险的BT 项目深化行业应用是公司重要的发展方向。目前政府机关客户收入占比为35%，横向将进入能源、金融、制造、医疗卫生等更多行业，纵向逐渐提高项目附加值。
    海康威视的股权划转可见中国电科对国有资产整合入上市公司的积极态度，同属中国电科的太极股份会承担更多市场化任务。增资人大金仓、试图收购慧点科技可见丰富软件产品线的思路。2016 年来自产业整合的收入可能达30 亿元。
    预计 2013-2015 年的收入为35.7、44.4 和55.3 亿元，净利润为1.6、2.1 和2.6 亿元，每股收益为0.69、0.89 和1.11 元。收购慧点后2014-2015 年备考盈利预测为0.95、1.16 元。DCF 模型显示公司的内在价值为每股20.93 元。
    尽管DCF 估值低于现价，但7 月30 日收盘价25.10 元对应的2014 年-2015 年收购慧点后备考市盈率为27、22 倍，具备吸引力，首次给予“中性”评级。