一、 事件概述
    近日我们与三诺生物（300298）公司人员就公司新厂房的建设和投产进度、公司国内外业务发展等市场关心的问题进行了交流。
    二、 分析与判断：
    新厂房处于设备调试阶段，下半年产能逐步释放据了解目前新厂房处于设备调试阶段，7月底将进入试生产阶段。生产条件具备后，公司产能将全部转移到新厂房。新厂房产能为原来产能的3倍左右，完全达产后可实现年产血糖仪200万台，配套血糖试纸5亿条，未来几年的产能将不会是问题，为公司大规模的市场扩张打下基础。随着新产能的逐步释放预计公司下半年增长将加速，渠道、经验、成本等优势保证市场占有率逐步提升
    面对着越来越多的进入者和越来越激烈的竞争，公司上半年的市场份额不降反升，由之前的10%的份额提高到12%以上。
    公司10多年的生产经验，使得公司产品的稳定性有非常高的保障。；在市场方面目前已经建立起达到300人的强大的市场营销团队，拥有900家经销商和100多家核心经销商。在二三线城市OTC市场建立起了强大的竞争力。医院方面的开拓也逐渐取得一定的成效。行业的规模优势明显，在新产能释放后将更加具有成本优势，在竞争中更加有主动性。
    行业需求可有加速增长的趋势
    根据国际经验一国人均GDP超过5000美元将是医疗器械大发展的时期，我国已经进入这一阶段；政府医疗专项支持资金中新增医疗器械专项，表明了对医疗器械加速发展的要求；葛兰素史克事件发生，可能为国产医药和医疗企业发展带来更多的机会；民康获得融资、鱼跃收购强生血糖仪项目传言等表明国内资本更加青睐这一市场，更多高性价比产品出现会带来市场消费的热潮。
    三、 盈利预测与投资建议
    按照目前公司发展情况，保守预计未来两年收入均可保持40%左右的增长，预计2013、2014年的业绩分别为1.38和1.87元。对应目前股价为34和25倍市盈率，估值安全，鉴于行业发展存在市场、政策等重大机遇，加速发展的可能性极大。维持"强烈推荐"评级。
    四、 风险提示：
    产品质量重大缺陷风险；政策风险等