投资要点
    中报预增内容：
    公司公告 2013 年半年度净利润增长大幅50%-60%（2012 年同期净利润11342 万元），即17013 万-18148 万元，取中值为17580 万。
    我们的分析
    预计传统业务的增速在10%以内，假定10%也就是12476 万元，意味着边锋在并表后的2 个月贡献了5104 万元净利润，相当可观。
    细分边锋的业务来看，依照我们之前的跟踪，年中时三国杀OL 的月收入在1500 万以上，即对应2 个月的净利润是1500 万左右；即边锋另一盈利来源棋牌平台在5-6 月贡献了3600 万净利润，由此推断棋牌平台净利润增速亦为正，市场担心的业绩下滑现象没有出现。
    盈利预测及估值
    综合来看，边锋全年净利润有望突破3 亿元，大幅超越收购时的承诺，对浙报的并表贡献在2 亿元左右。我们在7 月2 号的跟踪报告中已经上调备考净利润值，但仍不排除下半年边锋游戏继续超预期推高全年业绩的可能。暂维持全年备考eps0.91 元的判断，重申买入评级。