点评：
     未来 2 年电梯利润增速超25%可期，龙头地位稳固。从新接订单反馈来看，公司未来2 年电梯收入超20%，规模化效应利润增速超25%可期。12 年上海三菱净利润12.7 亿，14 年有望净利润上20 亿。此外，随着6 月《特种设备安全法》的加速推进，规模效应公司将最先获益。目前保有量45 万台，自维保30%，行业最高，12 年维保21亿元，预计3 年翻番近50 亿规模，并有望提升毛利率。
     高斯国际 Q2 成功止亏，大幅提升14 年业绩弹性有望。高斯Q1 亏损较多，4 月法国高斯司法重组后，成功转为每月小幅亏损，从目前美国反馈，一次性产能缩减后14 年有望小幅盈利，如14 年高斯盈利，将加大的增强业绩弹性（12 年归母净利7 亿，高斯实亏约3.3 亿）。
     电梯一翼，再培育机器人一翼。机器人是公司重要战略布局，今后重点培育业务。与日本纳博合资机器人精密减速机（公司占51%）。日本纳博2012 年减速机收入30 亿人民币，净利率20%，全球市占率60%第一，两家合作中端减速机国内生产，瞄准国内机器人公司。