事件
    公布非公开发行股票预案
    简评
    募集资金不超过15 亿元，用于股权收购及生产能力建设本次非公开发行的股份数量不超过1.05 亿股，发行价格不低于14.38 元/股，募集资金总额不超过15 亿元。募集资金的使用紧密围绕航空机电系统主业，用于收购江航100%股权、航空机电产品技术改造、民机液压操纵产品国际转包合作、轿车座椅电动调节机构生产线建设，以及补充流动资金（详见附表）。
    收购江航100%股权，航空机电板块专业化整合再进一步公司拟使用本次募集资金中的6.5 亿元加自筹资金收购合肥江航公司100%股权。合肥江航是国内唯一的航空供氧装备研发制造基地，承担了所有国产军用飞机供氧装备研制任务；还是飞机副油箱设计、试验、制造专业化企业，配套范围涵盖国产所有歼击机、轰炸机、教练机和武装直升机等。另外，江航研发的军用、特种空调已广泛应用于陆海空二炮等军种，以及冶金、工程等领域。截至2012 年底，江航总资产19.9 亿元，净资产2.62 亿元；2012 年实现营业收入13.27 亿元，归属母公司所有者净利润4304万元。以2012 年12 月31 日为基准日，江航100%股权的预估值约为10.9 亿元。通过本次收购，一方面丰富了中航精机的业务结构，在原有航空机电系统产品的基础上新增了供氧系统和燃油系统业务；另一方面表明机电板块的资产整合仍在有计划的向前推进，预计航空机电系统业务科研、生产资源的整体上市将是大概率事件。
    募投项目提升军、民用航空机电产品未来发展空间本次募集资金的使用紧密围绕建设项目主要包括航空机电产品技术改造、民机航空液压操纵产品国际转包合作和轿车座椅电动调节机构生产线建设三大项。其中，航空机电产品技术改造主要包括机载飞行控制子系统、航空电源系统、机载悬挂与发射控制系统、无人机发射系统四类，总投资6.4 亿元，拟使用募集资金1.98 亿元；民机液压操纵产品国际转包项目总投资7.18 亿元，拟使用募集资金1.82 亿元；轿车座椅电动调节机构生产线建设项目总投资近2 亿元，使用募集资金1.7 亿元。上述募投项目全部达产后，每年将新增营业收入14.46 亿元，新增利润总额2.25 亿元。