简评 
    新签订单和收入增长略超市场预期  新签订单同比增49.7%，营业收入同比增46.7%，快速增长超市场预期。  看好公司13 年订单反转  驱动力包括：1、煤化工订单尤其是煤制天然气的反转，煤制天然气迎来加速发展的良好契机，基于雾霾天气推动天然气对煤的替代以及煤制天然气管制政策的松动、盈利能力上行通道预期（天然气价格改革正式启动）等原因；2、公司国际市场拓展收获成效，13 年国际工程市场复苏预期。  维持12-14 年0.62/0.82/1.01 的盈利预测和买入评级  主要基于公司业绩持续快速增长确定性高、估值优势明显（动态PE 仅10 倍，PEG 仅0.33，建筑央企中最低）、煤化工中短期政策松动预期及行业向上拐点。我们认为动态PE12-15 倍为合理区间，目标价10-12 元。