点评：
    泰利森股东大会通过，天齐收购大局已定。2013年2月27日泰利森召开股东大会审议通过了天齐集团以C$7.5收购剩余80.01%股权与期权的议案。此后，天齐集团还需要在3月12日进行澳大利亚法院程序性听证，之后执行泰利森退市手续。之前已经收到澳大利亚外资审查委员会无异议的批复，澳大利亚法院第二次听证被否可能性非常小，因此天齐收购泰利森大局已定。
    泰利森在加拿大退市后，天齐集团将聘请审计、评估机构进场对泰利森进行审计、评估及盈利预测核实，从而修正天齐锂业增发预案。为尽量减小不能及时注入上市公司带来的债务压力和合规风险，文菲尔德向天齐锂业转让泰利森6.64%股权；此外，引入财务投资人—中国投资有限责任公司（CIC）子公司Leader，持有文菲尔德约35%股权。天齐锂业将增发不超过37亿元收购集团持有的文菲尔德股权，从而实现控股泰利森。
    改变国内锂行业格局，斩获定价权，意义非凡。收购泰利森之前，国内锂精矿对外依存度80%，锂资源供给的94%掌握在海外四大锂业巨头手中。
    远高于钢铁的原料对外依存度，以及资源集中度，使得国内锂加工企业丧失话语权，只能基于成本推动被迫涨价，处于行业跟随状态。本次收购泰利森，公司蜕变成全球第一大锂矿生产商，国内锂精矿对外依存度大幅降低，同时打破国外对锂资源的垄断，取得定价权，意义非凡。
    泰利森与天齐矿业注入增厚业绩明显。基于泰利森与天齐矿业全年并表的假设，我们预测全面摊薄后公司2013-2015年EPS分别为0.80元、0.94元和1.11元，业绩增厚明显。注入时间越早，加权摊薄EPS增厚越明显。
    增发颇具吸引力。公司本次非公开发行股票数量不超过17000万股，发行底价24.6元/股，总募资不超过40亿元，用于收购泰利森65%股权以及天齐矿业100%股权。