投资要点：
    配套市场低迷致2012年业绩下滑
    公司预告2012年业绩为4,100~10,000万元，同比下滑80%~50%，公司业绩下降，一是受国内重卡、工程机械以及商用车市场持续低迷，市场需求量下滑较大，二是公司新建成及正投入的曲轴加工线较多，增加了固定资产折旧的摊销，加上订单减少，公司新建成的生产线不能充分发挥产能，产品中固定成本增加，导致盈利能力下滑。
    2013年轻松上阵，行业龙头有望受益下游需求回暖
    公司产品主要配套重卡市场，2012年12月国内重卡销量同比跌幅连续四月收窄为11%，环比上涨2%，主要源于公路货运周转量连续四月同比增速提升和近五个月PMI指数稳步小幅回升显示经济正处于温和复苏通道中。部分地区的高速公路和铁路等项目建设在继续好转，工程建设活动预期继续转向复苏，重卡的需求量将明显增加，公司作为行业龙头，产能和新产品储备充分，有望受益下游需求复苏。
    维持公司“增持”投资评级
    预计公司2012-2014 年EPS为0.12/0.16/0.22元动态市盈率分别为18/13/11倍,在2013年下国内基建投资回升、重卡行业逐步复苏的预期下，加上公司新品和产能储备充分，公司业绩向上的弹性大，维持公司股票 “增持”的投资评级。