◆事件：
    公司公告与浙江闰土股份有限公司签署《和解协议》，双方就结成战略合作伙伴、长期合作发展达成以下协议:
    1、双方就专利纠纷事宜达成和解，该协议签订后本公司向上海市第一中级人民法院就专利诉讼撤诉，浙江闰土股份有限公司向专利复审委撤消专利无效宣告请求。
    2、双方就相互原料采购、产品供货和相关项目合作进行了初步商谈，努力搭建产品供应、技术交流、科技共享、成果转化等合作平台，双方将利用各自优势，为项目合作提供充分支持。
    ◆龙盛和闰土结成战略合作伙伴，意味着双寡头的联合，未来分散染料价格看涨。
    从公告来看，公司和闰土达成和解协议，双方结成战略合作伙伴，有利于双方共同维护染料市场秩序，促进良性竞争。公司和闰土两家是国内分散染料市场的双寡头，两家合计占了市场60%-70%的份额，一旦两家联手，未来他们的行业定价能力将得到明显增强，未来价格看涨。
    ◆此次和解龙盛是最大受益者，未来其中间体的市场份额有望继续增长：此次和解，我们判断应该是闰土给予龙盛某些方面的补偿的结果，龙盛是最大受益者，预计未来闰土因为专利等原因，会采购龙盛的中间体，从而带来龙盛中间体业务的增长。
    ◆染料巨头和解，分散染料价格看涨，目前估值已有较高安全边际，维持“买入”评级：
    染料巨头和解，龙盛和闰土结成战略合作伙伴，意味着双寡头的联合，未来分散染料价格看涨，龙盛将是最大受益者。预计2012 年主营业务净利润5 亿元，而随着德斯达并表，权益收入规模将达到100 亿左右，对应PB1 倍左右，PS 到0.8 倍，目前估值已有较高安全边际。预计公司12、13 年EPS 分别为0.7(考虑德斯达并表)和0.78 元，维持“买入”的投资评级，12 个月目标价格8 元。