事件：    签署战略合作意向书：广东潮宏基实业股份有限公司于2012 年11 月14 日与广东菲安妮皮具股份有限公司及其实际控制人麦耀熙先生正式签署了《战略合作意向书》。麦耀熙先生同意将本人间接持有的菲安妮部份公司股权转让予潮宏基，并承诺促成其合作伙伴将其间接持有的菲安妮部份公司股权转让予潮宏基，使潮宏基直接或间接持有的菲安妮公司股权不低于34%。在本意向书签订后60 日内，双方就有关股权转让事宜做进一步洽商，并签订股权转让协议。     正文：      1、 广东菲安妮皮具股份有限公司主要从事中高档时尚皮具的设计、研发、生产及销售。核心业务是FION（菲安妮）时尚女包品牌的运营。菲安妮截至2011 年12 月31 日总资产为人民币29,272.54 万元，净资产为21,718.63 万元，2011 年度营业收入为26,825.17 万元，净利润为9,030.63 万元。   2、 中期有利于潮宏基的发展。菲安妮和潮宏基将就各方旗下品牌管理进行合作，包括但不限于在媒体资源、品牌定位、品牌推广方面、会员管理系统及会员资源共享上进行合作，同时还将在品牌形象管理上进行交流，以促进双方品牌形象的提升。   3、 若收购成功，短期增厚业绩0.17 元，收购资金形成短期资金压力。根据菲安妮的2011 年净利润，如果收购34%股权的话，将会增厚全年0.17 元的EPS。潮宏基的P/S 目前为1.9，如果按照1.5 倍的P/S 值计算收购价格，34%的股权约需要1.48 亿元。目前潮宏基账面资金1.22 亿元，负债率21.83%。   4、 维持"推荐"评级。因为暂时没有确定收购的比例以及时间，我们暂时不对盈利预测进行调整。2012/2013EPS0.76/0.90 元，PE21/18 倍。