毛利率显著改善，净利润创单季新高  前三季度，公司的营业收入和净利润分别接近13.6 亿元和5100 万元， 同比增速分别为50%和14%；第三季度，公司实现5.3 亿元营业收入，同比增长38%，净利润同比增长21%，达到2900 多万元的单季历史新高。  三季度毛利率为17.8%，环比上升3 个百分点。我们认为，随着开工率维持在高位，毛利率将大概率进一步上行。  
     手机与平板均沾，国内外客户通吃  公司以功能手机外壳起步，逐步进入高单价的智能手机市场，并随着智能机占比的提高实现了平均单价的成倍提高，也将获得显著的平板电脑外壳业务。
     三星在可见的未来仍然是公司的最大客户，产品包括旗舰级手机和平板电脑外壳；华为在上半年手机出货不达预期，下半年增长将加速，并提高公司的供应份额；中兴、TCL、OPPO 等客户的高增长也将使公司受益。新业务盖板玻璃良率和毛利率也达到行业水平，将借助外壳明年将贡献业绩。
      我们在9 月18 日《从iPhone 5 看手机外壳发展趋势》中详细论述了不同于部分投资者的观点：外壳是时尚品，没有统一的材料和表面处理趋势。苹果在外壳领域的引领作用没有摄像头、屏幕等领域那么强，iPhone 4 没有带动cover lens 和金属边框的趋势，已存在多年的铝合金外壳也不是必然发展趋势，手机外壳的多样化和差异化是各厂商的重要竞争手段。塑胶外壳技术路线丰富，有着自身的优点，将是三星等公司在未来的主要选择。此外，公司也在碳纤维等新材料领域有所布局。