本期【卓越推】的股票是：东风汽车（600006）和长安汽车（000625），都为继续推荐公司。
    上期【卓越推】东风汽车涨幅为-5.83%，相对沪深300 的超额收益为-0.75％，长安汽车涨幅为-1.75%，相对沪深300 的超额收益为-3.30％，
    东风汽车（600006）：“买入”评级，目标价5.00 元（2012-9-21 收盘价2.70 元）
    核心推荐理由：1、公司目前正由单一轻型商用车向轻型商用车和轻型乘用车并重转变，新产品、新产能加速业务升级和增长。2、公司资产质量良好，净现金较高。3、我们预计东风汽车 2012-2014 年实现营业收入分别约214.33 亿元、251.37 亿元和297.07 亿元，实现归属于母公司净利润分别约2.76 亿元、4.56 亿元和6.19 亿元。相应的EPS 分别约0.14 元、0.23 元和0.31 元。
    关键假设： 汽车行业 2013 年恢复景气预期，增长在20%以上。
    股价催化因素及时间：1、整体市场估值的修复；2、公司新产品的销量达至预期；3、涉及公司经营的战略调整和安排。
    风险提示：1、国家对行业的政策干预风险；2、公司既有股权和治理结构下的管理风险；3、郑州日产股权变更风险。
    长安汽车（000625）：“买入”评级，目标价7 元（2012-9-21 收盘价5.07 元）
    核心推荐理由：1、公司具备较好投资价值的特征：汽车板块龙头公司，利润增长和估值的弹性较大，能够充分受益于行业的恢复和增长；未来两到三年具有较大利润释放潜力。
    2、合营企业增长稳定可期：长安福特马自达分立后分别将发力；长安铃木多年沉寂后再扩产；江铃控股寄希望其本部亏损逐步减少。
    3、微车业务，挖掘新的增长空间：我们预计微车行业12-14 年增速预计分别为3%、10%和15%，其中公司的增长分别约为-17.80%、23%和18%。微车的大型化和跨界微车的出现是行业增长新的驱动因素。
    4、轿车业务，进入增长释放期：我们预计公司轿车业务在11 年20.43 万辆的基础上，12-14 年分别销售22.6 万辆、27.5 万辆和31.5 万辆，增长分别为10.60%、21.68%和14.55%，其毛利润率未来在规模化效应下应有逐步提高预期。
    关键假设：汽车行业2013 年恢复景气预期，增长在20%以上。
    股价催化因素及时间：1、整体市场估值的修复；2、公司新产品的销量达至预期；风险提示：宏观经济风险；销量增长未达预期风险；盈利能力提升低于预期风险。