公证云使电子证据便捷有效，将提高每个单位和个人的公信力   随着刑诉法草案和民诉法草案陆续对电子证据的认可，电子证据的法律和社会地位得到承认；公司在法律和应用环境成熟的情况下推出"公证云"服务，解决广泛的电子证据存证和公证的需求，应用领域包括知识产权、商业活动的在线沟通约定、电子病历、互联网公开信息、日常工作和生活中的电话录音、电子邮件、在线聊天等电子证据的存证和公证服务。公司同全国100 多家公证处合作，建设的超算中心具备每秒运算200 玩万亿次的能力；公证云体现了公司对司法需求的理解、电子取证和鉴定技术领先以及云计算资源的综合优势，是国内率先落地并有广泛需求的公有云服务。公证云前景广阔，不仅在未来给公司带来巨大的业务，而且成功推广将有效提高每个单位和个人的公信力。  电子取证产品处在蓝海市场，行业领先保持高速增长   公司的电子取证产品在市场上保持领先，市占率超过40%；随着公安行业数据量增加的扩容和渗透率提高，将有持续增长；而工商、税务、海关等部门以及企业的行业拓展顺利，将为电子取证产品带来更大的市场空间。  软件平台化，服务资源化，舆情分析及线下、线上服务前景广阔   公司的舆情分析软件国内保持领先，公安市场占有率超过50%，而且向企业拓展顺利，基于成熟产品和云计算中心推出搜索云的在线服务模式，在舆情分析这个新兴行业保持领先，业务将有较快增长；公司的电子数据鉴定中心是国内领先的第三方独立鉴定中心，数据鉴定服务保持增长而且同公证云形成协同； 网络知识产权保护属于独有模式，随着知识产权的认可度提升前景良好；在线的取证云、搜索云和公证云是公司领先的技术和云资源的结合，保持高速成长。  风险提示   成熟硬件产品有价格下降风险；云服务存在盈利慢于预期的风险。  业务领先、高速增长，公证云开启巨大市场，维持"推荐"评级   公司的传统业务保持领先，主要业务均处在蓝海市场，未来几年保持高增长； 而面向个人用户的公证云开启巨大的B2C 市场，前景广阔。预计公司12/13/14 年EPS 为0.80/1.10/1.54 元，同比增长43%/38%/40%。基于公司的成长性以及市场前景，维持对公司的"推荐"评级。