薄膜触屏首次进入超级本供应链
    公司薄膜式触摸屏产品首次应用于Intel超级本
    公司8月3日公告，两款不同结构和技术特点的14.1寸薄膜电容式触摸屏产品通过了Intel 和联想的测试， 这也是薄膜式触屏产品首次进入超级本(Unltrabook)供应链；我们认为这两种方案应该是公司已经成熟的GFF(双层PET)和GF2(单层PET)方案，我们预计其他PC厂商也有望考虑薄膜方案。
    薄膜式电容屏有望成为超级本触摸屏的另一种重要选择
    此前Intel超级本只有OGS一种选择，但受制于良率限制、量产性不足和台厂产能限制，触屏成本居高不下且产能不足，已成为超级本推广的重要制约因素；我们认为，薄膜式电容屏性能已经明显提升，成本更低、量产性好且生产更加柔性，有望在超级本领域复制薄膜产品在中低端智能手机领域的成功逻辑，从而在中大尺寸触摸屏市场获得较大的成长空间。
    有望通过大客户放量拉动业绩增长
    我们预计: 1)12-13年大陆智能手机出货量有望保持50%以上快速增长; 2)公司南昌一期产能2H12释放，定增募投的南昌二期项目现已开工，产能2H13年应可释放；3)由于未来18个月内GFF技术、产能、客户需求良好契合，新增产能有望通过联想、华为和三星等大客户订单如期释放。
    估值：维持“买入”评级和目标价35.20元
    我们维持12-14年EPS预测为1.10/1.58/2.06元, CAGR37%;根据VCAM模型推导出目标价35.2元（WACC 9.7%）,对应12/13年32/22倍PE估值，维持“买入”评级。