事件：2012 年7 月2 日，红日药业股价盘中一度上涨7.78%，最后报收于25.28 元，涨幅5.25%。
    点评：根据我们中期策略报告中的一条选股主线（具有独特品种资源，并且营销在持续改善的公司），我们坚定看好具备上述特征的红日药业未来的高速增长。
    产品角度：血必净注射液是目前国内唯一经SFDA 批准的治疗脓毒症和多脏器功能障碍综合征的产品，我们测算脓毒症领域的市场需求在5200 万支左右，公司募投项目达产之后产能也仅2600 万支，发展空间大；而中药配方颗粒目前受益于高政策壁垒，国内仅6 家企业生产，从患者使用便捷以及医院经济效益等多个角度考虑，配方颗粒对于中药饮片都有很强的替代效应，我们预计行业在未来仍将保持高速成长。
    销售角度：公司2011 年起对血必净进行营销改革，从小代理商大包代理模式向主流商业企业回归，代理商数目从500 家精简至200-300 家，并在全国23 个省与40 多个大型商业公司建立了渠道配送关系，医院覆盖数超过1600 家，一季度末血必净基本无库存，显示了产品经历渠道整理后终端旺盛的需求。如果今年按照产能限制1800 万支进行计算的话，我们预计血必净全年将有38%左右的增长。另外除了京津地区的深耕细作外，公司2012 年将配方颗粒向山东、福建、吉林、内蒙、河北等省市拓展，并且在这些地区组建了200-300 名左右的销售团队，2012 年医院覆盖数新增几十家。与华润三九的代理模式不同，公司自建团队将对终端有更好的维护，未来单家医院销量的快速提升值得期待。