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>> 民族证券-中鼎股份(000887)做强汽车业务-120605
上传日期:   2012/6/5 大小:   188KB
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评级:   增持 作者:   张雷
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    公司于去年收购了美国COOPER公司100%股权,总投资额980万美元,美国COOPER主导产品是高端油封制品。高端油封产品毛利率可达到50%以上,目前国内市场大约在100亿左右,90%的市场份额被国外厂商和合资企业所占据。和行业第一NOK相比,公司产品价格要低20%左右,并且质量相差无几,进口替代空间较大。
    公司以美国COOPER现有研发条件为基础,并在美国设立专业研发中心,通过引进其先进技术,专门成立了安徽COOPER来实现高端油封产品的国内运营,我们预计2012年可实现销售收入1亿元。
    2009年以来,公司开始积极拓展工程机械领域橡胶件,目前已配套美国卡特比勒、日本小松等,2011年公司工程机械实现销售收入2680万元,同比增长52.71%,预计2012年有望突破5000万元。
    
 
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