公司主要业务结构已经基本完成全方位进入能源产业，生产-加工-销售多元化、一体化的清洁产业链已日渐清晰。同时，对于非能源业务中的商品贸易业务和商铺租赁业务，公司已决定将于近期退出。集中资源全力打造纯综合性能源产业，公司名称将相应变更为“广汇能源”。我们认为，公司管理层不仅具备战略眼光，同时也正逐步验证其强大的执行力。
    公司在石油天然气储量、铁路项目建设、煤化工和市场开拓再次获得重大突破。（1）甘肃柳沟能源物流基地取得重要进展，快速装车系统完成联动试车，煤炭销量有望迎来爆发式增长，未来的3~5 年内，新疆的煤炭看广汇；（2）哈密煤化工项目将于2012 年5 月投入试运营，年产4.9 亿方LNG/120 万吨甲醇开始贡献利润；（3）吉木乃LNG 项目可能在2012 年10 月投产，鄯善、哈密、吉木乃三大LNG 生产基地基本形成。（4）在哈萨克斯坦持有斋桑油田和南依玛谢夫油田，预计斋桑油田2012 年开始试生产。
    根据我们对公司各项业务的跟踪、分析与判断，公司即将进入一个高速成长期，而2012 年是广汇能源崛起、验证转型的元年。未来5 年中每个时期的关键驱动因素，都非常值得我们不断的去跟踪研究。虽然公司可能由于各种因素的存在，其项目进度可能慢于预期，但我们看好其坚定的步伐和进取的决心。
    有关公司基本面的详细分析和投资价值判断，敬请参考我们于 2011 年11 月发布的深度分析报告《广汇股份：立足新疆，走向中亚的高成长综合性能源企业》，以及系列跟踪报告。
    综合考虑公司各项业务进度，我们下调 2012 年业绩，上调2013~2014 年业绩，预测公司2012~2014年净利润分别为：19.36 亿元、45.54 亿元、84.5 亿元。折合EPS 分别为0.99 元、2.34 元、4.34 元。
    继续看好广汇的中长期投资价值，维持公司“买入”评级，目标价格区间34.80~36.77 元。小幅上调公司目标价的主要原因是成长确定性增强，风险溢价率降低。