拟融资用于收购加拿大普康公司和补充白俄罗斯纸浆厂项目建设资金：公司拟向不超过10名的特定对象非公开发行不超过5,100 万股人民币普通股股票，募集资金总额不超过人民币13 亿元，计划用7.65 亿收购加拿大普康控股（阿尔伯塔）有限公司60%股权、用5.35亿补充白俄罗斯斯威特洛戈尔斯克纸浆厂工程建设项目的建设资金。
    加拿大普康公司的收购为公司带来业务与渠道双拓展，并布局EPC 总承包、海外投资、海外贸易各业务间的联动：普康公司从1992 年起即为北美矿山工程的领先承包商，在金矿、锌矿、钻石、钾盐以及土建和水利相关业务领域项目经验丰富，与原住民部落保持了长期的友好关系。公司可以通过普康进入采矿领域和北美市场，并借助其对当地矿产项目的了解，发现优良的矿产资源信息，以较为合理的价格投资加拿大矿业公司或者矿山资产，承担矿山建设和采矿服务任务，开展矿产品贸易业务，实现公司各业务间的联动。收购的风险是与普康公司发挥协同效应的磨合。
    白俄纸浆厂工程建设项目将形成7.7 亿美元的收入，业主为白俄罗斯最大的纸浆厂（国企），项目工期42 个月：项目预付款比例15%，其余85%由中国进出口银行和中国工商银行提供出口买方信贷融资，白俄罗斯财政部作为借款人，由中国出口信用保险公司承保。
    维持“增持”评级：政府支持等五要素打造公司稳定且强大的核心竞争力，预计2012 年初在手订单达到2011 年收入的5.4 倍，随着国家“走出去”战略加快推进，未来新签订单还将源源不断；在2011 年三季度公司预收款实现413%的增长，未来业绩增长有望加速；普康公司的收购将实现业务与渠道的双拓展，并奠定未来海外矿产资源收购的基础。考虑此次增发5100 万股，假设普康公司在半年报能够实现并表，预计增发摊薄后12、13 年EPS 分别为1.40、1.82 元，由于公司未来三年能够实现30%以上的CAGR，给予2012 年25 倍PE，目标价35 元，维持“增持”评级。