结论与建议：
    “十二五”建设规划的出台利好医疗信息化行业，作为业内龙头，以上市为契机，提升企业知名度、产品竞争力和营销服务网络的覆盖，未来两年公司营收规模和净利润有望实现较快增长。
    我们预计公司2011-2013 年实现营收1.75 亿元、2.30 亿元和3.03 亿元，YOY+45.36%、31.55%和31.76%，实现净利润0.51 亿元、0.74 亿元和1.05 亿元，YOY+44.83%、44.21%和41.99%。每股EPS 为0.96 元、1.38 元和1.96 元，P/E 为48 倍、33 倍和23 倍，估值合理，首次评级给予“持有”投资建议。
     领先的医疗卫生IT 整体方案提供商：公司是国内产品线最为齐全，拥有自主知识产权，能够提供完整医疗行业IT 整体解决方案的提供商。
     “十二五”医疗卫生信息化：卫生部已完成了“十二五”卫生信息化建设工程规划编制工作，初步确定了我国卫生信息化建设路线图。预测2015 年我国医疗信息化市场规模将达到290.2 亿元，CAGR 20.5%。增长动力主要来自于医院临床信息化和区域医疗信息化，增速分别超过25%和50%。
     市占率领先，市场份额提升空间大：公司在国内三级甲等医院客户达到71 家，占全国765 家三级甲等医院的9.28%，市占率第一。从各项分类业务看，营收市占率均不超过5%，随着公司上市后知名度的提升，产品线的丰富，以及销售渠道的拓展，未来市场份额提升空间较大。
     大额订单快速增长：公司加大品牌建设和市场拓展，加强新产品推广力度，前三季度100 万以上订单的合同数量和合同金额同比增长94.12%和74.81%。群益预计公司全年营收规模有望达到1.75 亿元，YOY+45%。随着募投项目的实施，软件系统产品子系统和模块的进一步丰富和完善，以及区域营销服务中心的设立，未来两年营收规模有望实现30%以上的增长。
     盈利预测：我们预计公司2011-2013 年实现营收1.75 亿元、2.30 亿元和3.03 亿元，YOY+45.36%、31.55%和31.76%，实现净利润0.51 亿元、0.74 亿元和1.05 亿元，YOY+44.83%、44.21%和41.99%。每股EPS 为0.96元、1.38 元和1.96 元，P/E 为48 倍、33 倍和23 倍，估值合理，首次评级给予“持有”投资建议。