>> 招商证券-卫宁软件(300253)三季报业绩靓丽、短期有估值压力-111025
| 上传日期: |
2011/10/27 |
大小: |
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pdf |
来源: |
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审慎推荐-A(下调) |
作者: |
张良勇 |
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前三季净利润增长 53%,营收增长56%。。公司前三季度营业收入为1.1 亿元,净利润2700 万元。。前三季度未收到增值税退税,预期年底前能获得今年大部分退税。 加强了新产品推广力度,包括推广无线移动医疗系统、门诊优化流程系统和临床路径系统等。公司与竞争对手相比的主要优势就在于产品完整、深谙用户需求持续开发深化应用功能产品。新产品的不断推出有利于扩大这一优势。 单体项目金额扩大。公司之前的单个订单金额普遍较小,但今年以来产品的认可度和多应用功能整合优势得到更多认可,表现在100 万以上的新签订单大幅增长。数量和金额增长分别达94%和75%,涉及全产品线,包括医院信息化、医技信息化产品。 区域外市场渗透稳步推进。从公开信息看,公司的产品包括大订单已经在上海以外市场大量应用,包括安徽、福建、贵州、江苏、湖南、北京等地都已培育起长期客户。
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