事件：
    中信银行发布三季报显示，2011 年1-9 月，集团实现归属于股东的净利润为242.26 亿元，同比增长40.91%。【】。其中，三季度实现归属于股东的净利润92.02 亿元，同比增长41.40%；基本每股收益为0.21 元，同比升31.25%。【】。
    点评：业绩符合预期：
     利息净收入同比增长34.96%；净息差同比提升35 个基点至2.96%属于行业较高水平；
     中间业务快速发展，非利息净收入同比增长58.51%，占比提升1.97个百分点，至15.31%；
     资产质量继续下降，抵御风险能力不断增强，报告期末不良率较年初下降7 个基点，为0.60%；拨备覆盖率较年初提高36.75 个百分点，达250.26%。
    盈利、估值预测与建议：公司2011E/2012E/2013E 年基本每股收益分别为0.69/0.82/0.94 元，对应10 月31 日收盘价4.45 元/股，对应2011E/2012E/2013E 年动态PE 分别为6.43/5.45/4.74 倍。公司绝对估值处于历史底部。公司2011 年7 月完成A+H 配股融资募集256.67 亿元，增强资本实力，为未来业务的持续健康发展打下良好基础。给予推荐评级。
    风险提示：货币政策与行业监管等有可能给行业及个股造成阶段性负面影响。