核心观点：微观资金面方面，新成立偏股型基金288亿份，股票型ETF资金净流入1088亿元，基本为宽基ETF，沪深300、双创、A500方向流入较多；两融资金净流入-872亿元，交易额占比7.9%，环比有所下行，流出较多的行业主要有：电子、通信、电力设备；9月私募证券投资基金备案数量和规模环比下行；1-9月保险公司保费收入5.26万亿元，累计同比增长0.9%；南向资金净流入-94亿元，今年以来净流入3586亿元。
　　宏观流动性
　　R007利率1.40%，较前一周变动1.9BP；DR007利率1.36%，较前一周变动3.9BP。
　　1年期国债收益率1.17%，较前一周变动-0.8BP；10年期国债收益率1.65%，较前一周变动1.0BP。
　　 2年期美债收益率4.56%，较前一周变动-13.0BP；10年期美债收益率4.94%，较前一周变动-6.0BP。
　　 2Y中美利差变动-13.1BP；美元兑人民币汇率变动-1.5BP。
　　微观流动性
　　公募资金：新成立偏股型基金288亿份，股票型ETF资金净流入1088亿元，基本为宽基ETF，沪深300、双创、A500方向流入较多。
　　两融资金：净流入-872亿元，交易额占比7.9%，环比有所下行，流出较多的行业主要有：电子、通信、电力设备。
　　私募基金：2026年8月私募证券投资基金产品备案通过数量1058个，产品备案规模246亿元，环比有所下行。
　　保险资金：2026年1-9月，保险公司保费收入5.26万亿元，累计同比增长0.9%；二季度保险资金运用余额增长13864亿元；截至2026年6月，人身险公司股票基金配比16.08%，财产险公司股票基金配比15.13%，环比有所上行。
　　南向资金：净流入-94亿元，今年以来净流入3586亿元，流入较多的行业主要有：计算机、传媒、机械设备。
　　 2026年11月限售解禁规模1118亿元，占比11.1%。
　　注：若无特别说明，本期报告统计区间为2026/10/26-2026/10/30
　　风险提示：限于数据可得性存在统计不够完备的风险，部分未披露数据为依据历史数据估算所得，存在模型失效导致的测算误差风险及数据统计误差风险。国内货币政策宽松不及预期，资金价格上行风险。国内稳增长政策落地不及预期，融资需求下行风险。当前全球宏观环境存在较多不确定性，全球经济衰退风险概率上升，美联储货币政策存在不确定性，可能对全球资金流动性带来扰动。海外地缘政治冲突加剧风险，全球政治局势复杂严峻化、地缘政治持续恶化和扩大化。