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>> 上海证券-2026年9月新基金发行报告(发行与募集篇):新一批摊余成本债基发行,新发基金市场提量增速-261016
上传日期:   2026/10/16 大小:   802KB
格式:   pdf  共10页 来源:   上海证券
评级:   -- 作者:   汪璐,汪雪凝
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主要观点:
  新发基金市场提量增速。9月新发基金市场募集规模环比增长76.55%至997.23亿元;认购天数环比减少12.84%至15.67天。从产品结构看,指数基金和债券基金占据新发市场主导地位。从发行数量来看,本月新增81只指数基金,新增数量占比为50.63%,为本月第一大发行基金类型。从完成募集的规模来看,债券基金本月募集408.22亿元,为单月募集规模最大的基金类型。
  从指数基金的挂钩指数来看,股票指数对应的基金募集规模最大,为205.01亿元。从单只指数来看,9月新发基金中,跟踪规模较大的指数分别为创业板算力基础设施指数(股票-主题类,60.58亿元),中证同业存单AAA指数(其他-同业存单类,59.98亿元)和国证粮食产业指数(股票-主题类,11.65亿元)。三个指数挂钩基金的募集总规模占全市场募集成功指数基金规模的47.57%,集中度较高。值得注意的是,创业板算力基础设施指数、创业板金融科技指数和中证港股通医疗主题人民币中间价指数于9月首次迎来挂钩指数基金的发行。
  新一批摊余成本债基启动发行。摊余成本债基指采用摊余成本法估值的债券基金,该类产品净值波动较小、收益较为稳定,较为契合机构投资者的配置需求,受到机构投资者的青睐。从9月发行情况来看,本月共有7只摊余成本债券启动发行,均设置80亿元的募集上限,其中4只产品已提前结募,合计募集320亿元,占9月募集规模的32.09%,反映出此类产品在发行市场中关注度较高。从基金管理人来看,参与本批产品发行的多为中小基金公司。产品募集带来的增量管理规模有望提升其管理费收入,在一定程度上缓解经营压力。同时,也有助于基金管理人拓展差异化发展路径,进一步提升其市场竞争力。
  风险提示:本报告基于市场募集数据客观统计,仅为信息参考,不构成投资建议或基金评价推荐。新发基金存在建仓期波动、运作风格不确定等风险,过往募集热度不代表未来表现。请投资者关注建仓期可能面临市场波动、规模过大导致的管理难度增加等风险
  
 
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