核心观点
　　市场表现：20261012大部分指数处于下跌状态，规模指数中上证50指数表现较好，板块指数中上证综指表现较好，风格指数中沪深300价值指数表现较好。银行、传媒、食品饮料、非银、家电行业表现较好，通信、有色金属、电子、房地产、基础化工行业表现较差。短剧游戏、Kimi、央企银行、光伏逆变器、影视等概念表现较好，黄酒、PTA、光纤、光通信、覆铜板等概念表现较差。
　　市场情绪：20261012收盘时有48只股票涨停，有23只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘收益为1.71%，昨日跌停股票今日收盘收益为-4.46%。今日封板率60%，较前日下降18%，连板率25%，较前日下降2%。
　　市场资金流向：截至20261009两融余额为25597亿元，其中融资余额25301亿元，融券余额296亿元。两融余额占流通市值比重为2.7%，两融交易占市场成交额比重为7.9%。
　　折溢价：20261009当日ETF溢价较多的是创业板成长ETF鹏华，ETF折价较多的是沪港深500ETF富国。近半年以来大宗交易日均成交金额达到18亿元，20261009当日大宗交易成交金额为4亿元，近半年以来平均折价率5.74%，当日折价率为6.11%。近一年以来上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约的年化贴水率中位数分别为4.33%、7.08%、9.68%、11.25%，当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为7.31%，处于近一年来28%分位点，当日沪深300股指期货主力合约年化贴水率为6.47%，处于近一年来57%分位点；当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为7.70%，处于近一年来69%分位点；当日中证1000股指期货主力合约年化贴水率为7.30%，处于近一年来79%分位点。
　　机构关注与龙虎榜：近一周内调研机构较多的股票是江苏银行、百洋医药、南京银行、晶科能源、江瀚新材、华丰科技、航天南湖、菲利华等，江苏银行被146家机构调研。20261012披露龙虎榜数据中，机构专用席位净流入前十的股票是世联行、金安国纪、阿莱德、丰元股份、宇特光电、新华都、莱美药业、尚水智能、襄阳轴承、力王股份等，机构专用席位净流出前十的股票是星网锐捷、百奥赛图、贝瑞基因、雷科防务、九阳股份、高能环境、时代万恒、贝特利、楚环科技、欢瑞世纪等。陆股通净流入前十的股票是金健米业、星网锐捷、百奥赛图、新华都、金安国纪、上海洗霸、博纳影业、天顺风能、世联行、欢瑞世纪等，陆股通净流出前十的股票是金牛化工、襄阳轴承、传艺科技、雷科防务、高能环境、宏昌电子、莱美药业、丰元股份、天马科技、九阳股份等。
　　风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。