整体观点：
　　本周市场表现较差，悲观情绪较浓；证监会稳市场座谈会召开，托底思路优先，保障市场平稳运行。10月9日，商务部发布《中欧贸易投资磋商机制第二次例会联合声明》，妥善管理分歧，稳定双边贸易关系，并使之更加平衡。整体来讲，市场悲观情绪或有一定扭转。
　　电新板块投资：（1）内需及类红利型板块：电力设备；（2）前期跌幅较大的板块的预期改善：海风、锂电（含钠电）；（3）AIDC电源本周跌幅较大，即便有超跌反弹，但窗口期可能较短。
　　细分板块观点：
　　（1）锂电：强现实弱预期延续。市场对当下储能、车端需求数据或已脱敏，而较多数人对于27年锂电需求维持弱势态度。在这种预期下，预期相对充分、跌幅较多的龙头标的或题材股票短期会呈现超跌反弹的态势。相对更看好钠电池27年的产业进展，建议关注：电池：宁德时代，负极：中科电气，铝箔：鼎胜新材；宁德时代回购已经持续进行，考虑当下市场较为弱势，从相对收益角度，可维持配置。固态电池本周涨幅较大，但全固态电池基本面并未发生变化，更多是借政策规划与部分上市公司乐观预期博弈性反弹。
　　（2）电力设备：内需板块与红利资产或是弱市场预期下的配置重点，“六张网”投资是拉动内需的重要手段，建议关注：平高电气、长高电气、华明装备、思源电气。AIDC电源本周跌幅较大，即便借三季报实现超跌反弹，但窗口期可能较短。
　　（3）海风：26-27年板块业绩压力较大，国内政策或推动27年海风招标上行。考虑板块股价位置较低，深远海政策等都将成为重要催化剂，建议关注：东方电缆、海力风电、天顺风能、大金重工。
　　（4）氢氨醇：我国“十五五”规划将其作为重点布局的六大未来产业之一，长期持续看好，短期内国际海事组织投票和国内氢能规划政策有望形成催化。建议关注：石化机械、华电科工、电投绿能。
　　风险提示：国内外新能源政策风险；需求不及预期风险；技术发展不及预期风险。