事项：近期海外META发布AGENT个人助理MUSE后，股价持续大涨，AGENT业务近期处于持续落地扩散中。
　　AGENT业务需求巨大，META引领了AGENT普及。META自从上线个人AGENT工具MUSE后，根据Apptopia和相关媒体的数据反馈，其上线12天的累计下载已经达到280万次，上线11天的DAU约70万，近期持续登顶了美国区IOS免费榜，数据增长非常惊人。我们看到，METAMUSE的核心业务场景主要是邮件日常办公类，旅行出行规划，网购比价，家庭生活代办等，可以说，MUSE的出现，确实帮助了更多人可以更方便的处理自己的生活工作上的一些琐事，让AI从传统的问答变为任务处理，这也是AI发展的一次质的突破，一旦未来更多的用户使用MUSE，同时付费率持续提升，凭借META本身海量的全球用户，对META的业绩贡献也会非常不错，META近期的大涨也在合理之中。
　　国内AGENT业务有望跟上，成为基础配置。随着海外META的AGENT工具大火，我们也对国内的AGENT行业进行了研究思考和沙盘推演，我们认为MUSE的出现确实打开了AGENT逐步落地的大幕，但我们并不认为AGENT业务未来会由一到两家大的公司进行垄断，即使是海外推出AGENT产品较早的META，我们也并不认为META凭借MUSE在AGENT领域就此会遥遥领先，我们预计后期国内外各家大模型和互联网巨头都会陆续推出自己的AGENT产品，我们认为未来的AGENT就像PC时代进入到手机时代一样，预计大多数公司或者APP都会推出相应的AGENT功能，就跟大部分PC网址都会在手机端做一个APP一样，比如券商的交易软件，外卖平台，电商网站，OTA酒店机票预订，以及一些工作中的报销，财务，税务等，或者打游戏的代打，教育培训等领域，未来都有可能都会推出相应的垂直领域的AGENT服务，而这也完全符合AI发展以人为本，解放人，方便人的科技发展宗旨，我们认为AGENT业务也是继AI编程，AI影视，AI制药之后又一个未来预计消耗海量TOKEN的AI应用细分领域，而且根据METAMUSE的用户下载数据来看，未来国内的AGENT需求预计也会非常强烈。
　　投资建议：我们建议投资者务必重视各个行业的垂直AGENT投资机会，特别是电商，外卖，办公，游戏，教育等领域，我们认为AGENT的用户需求预计会比较强烈，我们建议投资者重点关注布局AGENT的垂直领域公司：腾讯控股，值得买，国脉文化，光云科技，蓝色光标，易点天下，昆仑万维，若羽臣，壹网壹创，泛微网络，迈富时等
　　风险提示：国内AGENT使用的安全问题，AGENT调用权限的风险，AGENT业务的收费不清晰