截至2026/09/18，本期模型沿周期（煤炭、有色金属、公用事业)，金融地产《房地产、非银全融）与科技制造（电子）多主线均街配置。房地产升至第一，归内于一致预胡与动量，ETF资金流为主要拖累，非银金融仍列第二，来自盈利改善与换手因子支撑，阶资与动昂负向贡献。煤炭退居第三。5IF与险资加仓贡献居前。得分主要袖筹码性价比压低。有色金属、电了新进前排:有色金属由换手和盈利支撑，电子主要系险资加仓和盈利改善。得分环比来看，房地产盈利改苦，近端走强，有色金属主要足险资从上期拖累转为加仓;建筑材料近端动量贡献居前，但成交均价高位使筹码性价比成为主要拖累，净改善后未进前排,
　　行业轮动椟型从基本面、量价、情绪面三大维度出发，力求刻画市场微观结构，捕捉行业机会。相较前期模型，一方面对原有的因子进行双周频率的回测，另一方面从动量与趋势、资金流与情绪、市场结构与波动平等排度对量价因子进行拓展。屉终筛选出7个相对有效的国子构建行业轮动策略-