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>> 信达期货-商品期货量化周报-260920
上传日期:   2026/9/20 大小:   1198KB
格式:   pdf  共7页 来源:   信达期货
评级:   -- 作者:   陈蔚文
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品种涨跌
  本周品种涨跌不一,其中集运指数(欧线)指数大涨7.29%,沪银指数大涨4.36%,白银指数大涨4.36%,菜籽指数上涨3.85%,沥青指数小涨1.88%,原油指数大跌6.87%,玻璃指数大跌6.21%,PVC指数大跌6.05%,焦煤指数大跌5.99%,碳酸锂指数大跌5.68%。
  策略信号
  从持仓角度来看,本周商品总持仓略减。其中工业硅、玉米淀粉、苹果、沥青等品种增仓幅度靠前。目前红枣、生猪、豆粕、玉米的持仓百分位在90%以上。
  从波动角度来看,目前原油、PVC、乙二醇、沪金、甲醇、聚丙烯等品种波动百分位在90%以上,尿素、螺纹钢、铁矿石、沪镍等品种波动百分位在10%以下。
  从基差角度来看,动力煤、鸡蛋、焦煤、玻璃、乙二醇等期货贴水幅度较大。
  近期重点关注品种:乙二醇、苹果、生猪、螺纹钢、甲醇。
  资金跟踪
  从沉淀资金角度来看,本周沉淀资金较多的品种为沪金、沪铜、沪银、碳酸锂、豆粕,说明市场对这些品种的长期兴趣较大,沉淀资金较少的品种为粳稻、早籼稻、强麦、普麦、动力煤,说明市场对这些品种的长期兴趣较小。
  从资金流向角度来看,本周市场处于存量资金离场阶段,资金流入居前的品种为沪金、沪银、沥青、工业硅、甲醇,说明市场对这些品种的短期分歧加大,后续可能存在较大行情。资金流出居前的品种为沪铜、原油、焦煤、沪锌、PVC,说明市场对这些品种的短期分歧减少,后续存在较大行情的可能性较小。
  
 
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