9月15日，华正新材发布向特定对象发行股票的审核问询函有关财务问题回复的专项说明，公司披露2026年7-8月（未经审计）实现归母净利润3.55亿元，同比大幅增长9347%，业绩大幅增长反映了下游CCL企业对上游材料涨价具备较强的承接能力，产业链成本传导或超市场预期。9月17日中材科技发布定增股票上市募集说明书，本次募投项目实施后，发行人将新增合计5900万米特种纤维布年产能，扩产比例为168.58%。中材科技是AI电子布预期差标的，定增产能有望加速释放。中国巨石第二大股东振石集团于9/15-9/17通过集中竞价方式减持中国巨石2833万股，减持比例0.71%。国家统计局公布1-8月核心数据：8月广义基建投资单月同比- 6.9%，环比回升4.3pct，基建端边际有所修复；地产开发投资、新开工、销售仍承压，施工面积环比小幅改善。水泥、平板玻璃产量延续同比下滑。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场均价环比上涨1.7%。据数字水泥网，截至2026年9月18日，全国水泥含税终端均价320元/吨，环比+5.33元/吨，同比-26.17元/吨；全国水泥出货率48.13%，环比+2.4pct，同比-0.20pct。目前行业PB估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰材料、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃刚需改善有限；光伏玻璃成交一般。据卓创资讯，截至2026年9月17日，国内浮法玻璃均价1104元/吨，环比+0.9%，同比去年-8.7%；库存天数35.52天，较上期减少0.85天。2.0mm镀膜面板主流订单价格10.0-10.5元/平方米，均价10.25元/平方米，环比持平。当前玻璃龙头PB估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格大稳小动，电子纱及布近期暂稳出货。据卓创资讯，截至2026年9月17日，国内2400tex缠绕直接纱主流价格在3700元/吨，环比持平，同比上涨2.8%；电子纱G75主流市场价格在22800-24000元/吨不等，均价环比持平。玻纤龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、中材科技、建滔积层板（建滔集团）、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等