总体情况
　　策略概况
　　从今年累计收益来看，截至2026-08-28，整体表现最好的三类为中证2000指增（+12.23%）、中证A500指增（+10.60%）和中证500指增（+8.36%）；表现最差的三类为宏观全天候（-2.23%）、期权偏卖权（-0.74%）和主观宏观配置（ +1.07% ）。从今年累计收益来看，截至2026-08-28，超额表现最好的三类为中证2000指增（+17.07%）、中证A500指增（+9.71%）和沪深300指增（+7.84%）；表现最差的三类为量化选股（+3.05%）、中证500指增（+3.17%）和中证1000指增（+6.14%）。从今年累计收益来看，截至2026-08-28，10%等波表现最好的三类为股指CTA（+27.46%）、CTA跨品种套利（+15.51%）和CTA跨期套利（+11.44%）；表现最差的三类为CTA时序量价（+1.31%）、CTA截面多空（+2.46%）和CTA混合时序截面（+2.79%）。
　　私募回顾
　　指数增强
　　具体来看，中证红利指增上涨1.63%，中证2000指增上涨1.49%，中证1000指增上涨1.21%，量化选股上涨0.95%，中证500指增上涨0.87%，中证A500指增上涨0.43%，沪深300指增上涨0.35%。从赛道标签维度指增策略来看，截至2026-08-28，本周4类指增策略超额收益率为正，具体来看，中证A500指增为0.70%，沪深300指增为0.56%，量化选股为0.34%，中证500指增为0.32%，中证1000指增为-0.16%，中证红利指增为-0.37%，中证2000指增为-0.39%。从超额业绩分布来看，截至2026-08-28，本周3类指增策略中位数超额收益率为正，今年4类指增策略中位数超额收益率为正，具体来看，偏持有型指增超额当周超额中位数为0.42%，偏交易型指增超额当周超额中位数为0.08%，交易型指增超额当周超额中位数为0.06%，持有型指增超额当周超额中位数为-0.07%，偏交易型指增超额今年超额中位数为7.61%，持有型指增超额今年超额中位数为7.51%，交易型指增超额今年超额中位数为2.64%，偏持有型指增超额今年超额中位数为1.56%。
　　股票中性
　　截至2026-08-28，本周中性策略收益率75%为负。具体来看，1000中性当周收益中位数为-0.28%，500中性当周收益中位数为-0.22%，混合中性当周收益中位数为-0.26%，全复制中性T当周收益中位数为-0.19%，300中性当周收益中位数为-0.21%。从扣除基差的收益来看，1000中性当周收益中位数为0.10%，500中性当周收益中位数为0.32%，300中性当周收益中位数为0.25%。
　　期权策略
　　截至2026-08-28，本周超过50%期权策略池基金收益率为正，从75%分位数来看，本周基金池基金收益率为0.23%，近一年收益率为8.30%。
　　从赛道标签维度来看，期权偏买权今年收益策略收益率表现相对较好，在75%分位数收益率为6.57%。
　　绩效归因
　　成分股归因
　　中证1000及量选在小微盘的暴露较高
　　风险监测
　　沪深300指增
　　截至2026-08-28，沪深300指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、成长因子、大小盘因子，分别为1.14、-0.72、-0.63。总体来说沪深300指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证500指增
　　截至2026-08-28，中证500指增基金超额暴露最大的三个因子为中盘因子、大小盘因子、杠杆因子，分别为0.88、-0.75、-0.69。总体来说中证500指增基金的超额风险暴露较大。
　　中证1000指增
　　截至2026-08-28，中证1000指增基金超额暴露最大的三个因子为成长因子、价值因子、盈利因子，分别为-0.52、-0.46、-0.32。总体来说中证1000指增基金的超额风险暴露不大
　　风险提示：因子失效，模型失效，市场主流策略偏移；私募基金业绩来源可能存在一定的误差或延迟，请投资者谨慎参考