投资要点：
　　2026年8月份月度金股组合运行回顾。2026年8月份沪深300指数上涨1.39%，创业板指上涨3.57%。2026年8月份月度金股组合收益率-1.05%，跑输沪深300指数2.44个百分点，跑输创业板指4.62个百分点。
　　2026年9月份策略观点。8月A股整体呈现普涨修复格局，主要宽基指数多数收涨，小盘风格显著跑赢大盘。全月日均成交额约2.3万亿附近，量能中枢显著回落；结构上，周期与科技板块领涨，消费方向则持续承压。驱动层面，外部美债收益率高位震荡、地缘扰动反复，压制风险偏好；内部政治局会议“逆周期调节”政策逐步落地，专项债发行提速与消费刺激措施提供阶段性支撑。中报业绩整体符合预期，资金更侧重估值安全边际及前期调整充分、业绩亮眼的品种，形成结构性聚焦。
　　展望9月，经历8月中报业绩集中落地与外部扰动反复消化后，压制市场的内外部因素有望边际改善，市场具备阶段性修复的窗口条件，但还需等待新的催化因素。政策层面，明确“扎实推进六张网”建设方向，9月将进入产业政策密集落地期，建议围绕半导体国产替代、算力基础设施等方向布局；同时可关注周期资源品（如化工、有色金属）在美元走弱与供给约束双轮驱动下的机会，以及工业机械细分领域等结构性机会。底仓配置方面，红利资产仍具备持有价值。资产荒格局未改的背景下，红利策略的配置性价比依然突出。
　　2026年9月份月度金股组合标的推荐
　　基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2026年9月份月度金股组合标的：
　　半导体国产替代+算力基础设施：688059.SH华锐精密，688012.SH中微公司，300285.SZ国瓷材料，300394.SZ天孚通信，688313.SH仕佳光子，300820.SZ英杰电气，603019.SH中科曙光；
　　周期资源品：600989.SH宝丰能源；
　　红利资产：002920.SZ德赛西威，600060.SH海信视像。
　　风险提示：大盘走势表现不及预期；(1) (2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。