投资要点：
　　2026年7月份月度金股组合运行回顾。2026年7月份沪深300指数下跌7.73%，创业板指下跌22.88%。2026年7月份月度金股组合收益率-28.20%，跑输沪深300指数20.47个百分点，跑输创业板指5.32个百分点。
　　2026年8月份策略观点。7月A股呈现单边下行高波动格局。上中旬宽基指数连续承压，下旬在央行MLF净投放、证监会稳市座谈及政治局会议重提“逆周期调节”、定调“发力提效”与“扎实推进六张网”的政策与资金双重呵护下展开阶段性修复。全月量能中枢下移，大盘股韧性优于小盘，红利策略持续跑赢成长。驱动层面，外部美债长端收益率上行、油价大涨持续压制高估值成长板块，内部政策托底虽对冲了部分悲观预期，但科技成长板块前期交易拥挤度偏高，叠加海外AI叙事由资本开支预期转向盈利验证，市场风险偏好受外部因素影响较大。
　　展望8月，7月经历科技成长板块集中调整与风险偏好阶段性出清，压制市场的外部扰动因素预计边际减弱，市场存在技术性修复的概率，建议密切跟踪宽基ETF申购动向，耐心等待右侧布局时机。具体方向上，确定性较高的主线是业绩验证与防御配置。一是政治局会议定调的政策延续；二是8月进入中报密集披露期，业绩基本面取代情绪成为核心；三是估值风险初步释放。建议重点关注半导体国产替代的中长期机会及六张网建设；同时，继续以红利资产作为底仓配置等。
　　2026年8月份月度金股组合标的推荐
　　基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2026年8月份月度金股组合标的：
　　半导体国产替代及六张网建设：688256.SH寒武纪，002371.SZ北方华创，601728.SH中国电信，600312.SH平高电气；
　　高分红资产：603444.SH吉比特，600285.SH羚锐制药；
　　业绩高增长及改善预期：300750.SZ宁德时代，002648.SZ卫星化学，601899.SH紫金矿业，002594.SZ比亚迪。
　　风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。