投资要点：
　　沪深300指数增强组合2026年YTD超额收益5.29%。上周（2026年8月21日至2026年8月28日，下同），沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强组合相对基准指数的超额收益率分别为0.58%、-0.38%、-0.90%、-0.25%；这4个指数增强组合2026年YTD的超额收益率分别为5.29%、4.97%、7.83%、6.10%。
　　基金重仓股组合周收益率为-0.44%。上周，绩优基金的独门重仓股组合周收益率为-0.44%，同期股票型基金总指数收益率为0.43%，超额收益为-0.87%。2026年8月以来（2026年7月31日至2026年8月28日，下同），组合累计收益率为20.96%，超额收益为17.05%。2026年以来（2025年12月31日至2026年8月28日，下同），组合累计收益率为41.94%，超额收益为36.75%。
　　红利低波组合周收益率为0.33%。上周，红利低波组合周收益率为0.33%，同期红利低波100指数收益率为1.09%，超额收益为-0.76%。2026年8月以来，组合累计收益率为-0.57%，超额收益为2.93%。2026年以来，组合累计收益率为6.06%，超额收益为10.17%。
　　PB-盈利组合周收益率为1.98%。上周，PB-盈利优选组合的周收益率为1.98%，同期沪深300指数收益率为-0.21%，超额收益为2.19%。2026年8月以来，组合累计收益率为7.28%，超额收益为6.83%。2026年以来，组合累计收益率为-2.46%，超额收益为-2.02%。
　　小盘成长组合周收益率为3.32%。上周，小盘成长组合的周收益率为3.32%，同期微盘股指数收益率为3.03%，超额收益为0.30%。2026年8月以来，组合累计收益率为13.46%，超额收益为-2.10%。2026年以来，组合累计收益率为10.76%，超额收益为1.60%。
　　小市值、低估值风格占优，基本面因子普遍回撤。上周，风格类因子方面，小市值股票优于大市值股票，低估值股票优于高估值股票。技术类因子方面，低波动率、低换手率股票超额收益为正。而基本面因子方面，高盈利、高增长、高预期净利润调整股票超额收益为负。
　　风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险