本期投资提示：
　　观点：①科技仍然是成长主线，本周不仅有北京机器人展，更有周末机器人运动大会提升市场关注度，叠加特斯拉机器人开始量产爬坡，看好后续机器人板块的情绪催化。仍然建议关注恒勃股份、隆盛科技、福达股份、华依科技、拓普集团等。②业绩期进入尾声，行业经营压力和企业α能力分化逐步明朗，业绩和壁垒成为最重要的安全垫，看好高壁垒（毛利率）且有业绩兑现的公司短期表现，率先见底后有望走出自己的独立行情，建议关注科博达，星宇股份，伯特利等。③行业下滑幅度收窄，市场展望金九银十的复苏，且部分企业销量转正将具备独立的投资机会。出海机会推荐：吉利、比亚迪；爆款车型和业绩反转关注蔚来。④作为北斗数据变现的核心标的，关注信息发展的业绩兑现机会。
　　行业情况更新：
　　根据乘联会周度数据，8月第二周全国乘用车市场日均零售4.4万辆，同比去年8月同期下降22%，较上月同期增长2%。8月第二周全国乘用车厂商日均批发4.4万辆，同比去年8月同期下降26%，较上月同期下降3%。
　　最近一周传统原材料价格指数上升、新能源原材料价格指数上升。最近一周/最近一个月，传统车原材料价格指数分别+1.2%/+2.2%；新能源车原材料价格指数分别+0.6%/+0.5%。
　　市场情况更新：
　　本周汽车行业总成交额3229.99亿元（环比-7.20%），本周汽车行业指数收6413.86点，全周下降1.53%。同期沪深300指数收报4618.90点，全周下降1.01%。汽车行业指数跌幅高于沪深300指数。汽车行业周涨幅在申万宏源一级行业中位列第18位，较上周上升4位。
　　本周行业个股上涨74个，下跌189个。其中涨幅最大的个股是中捷精工、飞龙股份、金鸿顺，分别上涨10.8%、10.3%、10.2%，跌幅最大的个股是坤泰股份、秦安股份、晋拓股份，分别跌幅-23.6%、-14.9%、-14.8%。
　　重要事件：①成都国际车展新车集中上新，产品竞争更加注重综合体验；②商务部等9部门部署活跃县域消费，新能源汽车下乡政策延续供需协同方向；③交通运输部部署建设6万公里精品自驾旅游公路，汽车出行服务场景有望拓展。
　　投资分析意见：基于AI外溢+反内卷+需求修复主线，整车端：①首先看好AI外溢的智能化和高端化方向，关注新势力车企小鹏集团、理想汽车、蔚来、华为系的江淮汽车等。②有海外业务支撑盈利总量的比亚迪、吉利汽车等。零部件端：机器人及数据中心液冷等有望从主题转向产业趋势，关注业绩有α支撑确定性，同时有拔估值潜力的公司，①智能化关注核心tier1德赛西威，核心供应链地平线等。②中大市值白马关注，银轮股份、岱美股份、新泉股份、双环传动、敏实集团、星宇股份等。③中小市值弹性关注，福达股份、隆盛科技、恒勃股份、继峰股份、川环科技等。
　　核心风险：原材料价格波动风险，地缘政治风险，行业复苏不及预期。